Ptc หารายได้ออนไลน์ อาชีพเสริม จ่ายเงิน ซื้อสินค้า Paypal AlertPay LR เว็บที่ลงโมษณา
กุมภาพันธ์ 25, 2018, 04:48:16 PM *
ยินดีต้อนรับคุณ, บุคคลทั่วไป กรุณา เข้าสู่ระบบ หรือ ลงทะเบียน

เข้าสู่ระบบด้วยชื่อผู้ใช้ รหัสผ่าน และระยะเวลาในเซสชั่น

ความรู้เบื้องต้นในการเล่น Options (Forex)

กรุณา สมัครสมาชิก เพื่อปิดการแสดงโฆษณา

สมัครสมาชิก.
ข่าว: ข้อแนะนำการใช้งานเว็บบอร์ดptc.icphysicsเชิญเพื่อนๆ สมาชิกเข้ามาอ่านกันค่ะ | Cloud Server ถูกที่สุด
   หน้าแรก   ช่วยเหลือ เข้าสู่ระบบ สมัครสมาชิก  
หน้า: [1]
 
ผู้เขียน หัวข้อ: ความรู้เบื้องต้นในการเล่น Options (Forex)  (อ่าน 7436 ครั้ง)
0 สมาชิก และ 1 บุคคลทั่วไป กำลังดูหัวข้อนี้
EzyExchange
Jr. Member
***

จิตพิสัย -1
ออฟไลน์ ออฟไลน์

กระทู้: 53


« เมื่อ: กุมภาพันธ์ 14, 2012, 01:20:08 AM »

เมื่อวันก่อนผมได้มีโอกาสสนทนากับสมาชิกท่านนึงในบอร์ด เกี่ยวกับการลงทุนใน Options ซึ่งสามารถทำกำไรให้กับสมาชิกในบอร์ท่านนั้นอย่างต่อเนื่อง และยังมีโบรก forex บางโบรก ที่สามารถเปิดให้ลงทุนใน Options ได้ ผมเห็นว่ามันน่าสนใจดี เลยนำความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับ Options มาให้ได้อ่านกัน เป็นอีกทางเลือกในการลงทุนครับ

   Options คือ ตราสารสิทธิที่ให้สิทธิแก่ผู้ซื้อหรือผู้ถือ (Options Holder) ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในอนาคตจากผู้ขาย (Options Writer) ด้วยราคาที่ตกลงกันไว้ล่วงหน้า หรือ ราคาใช้สิทธิ (Exercise Price หรือ Strike Price) ภายในวันที่กำหนดไว้ล่วงหน้า หรือวันหมดอายุ (Expiration Date หรือ Exercise Date) โดยผู้ซื้อหรือผู้ถือจะต้องจ่ายเงิน (Premium) ให้แก่ผู้ขายเพื่อแลกกับสิทธิดังกล่าว

Options มี 2 ประเภท

1. Call Options
ออปชันที่ให้สิทธิแก่ผู้ถือ (ผู้ซื้อ) ในการ ซื้อ สินทรัพย์อ้างอิงด้วยราคาใช้สิทธิ (Strike Price) จากผู้ออก (ผู้ขาย) ในระยะเวลาที่กำหนด

2. Put Options
ออปชันที่ให้สิทธิแก่ผู้ถือ (ผู้ซื้อ) ในการ ขาย สินทรัพย์อ้างอิงด้วยราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ให้แก่ผู้ออก (ผู้ขาย) ในระยะเวลาที่กำหนด

Premium คือ ราคาที่ใช้สำหรับซื้อขาย Options ที่ผู้ซื้อ (Long Position) จะต้องจ่ายให้แก่ผู้ขาย (Short Options) เพื่อแลกกับสิทธิที่ผู้ซื้อจะได้รับตามเงื่อนไขของ Options นั้น โดยในกรณีของ Call Options ผู้ซื้อจะได้สิทธิในการ ซื้อ สินทรัพย์อ้างอิงตามราคาใช้สิทธิที่ถูกกำหนดไว้ หรือ ในกรณีของ Put Options ผู้ซื้อจะได้สิทธิในการ ขาย สินทรัพย์อ้างอิงตามราคาใช้สิทธิที่ถูกกำหนดไว้ ซึ่งโดยทั่วไปแล้ว Premium หรือ ราคาซื้อขาย Options จะประกอบไปด้วย 2 ส่วน คือ
          - มูลค่าที่แท้จริง (Intrinsic Value)
          - มูลค่าตามระยะเวลา (Time Value)

       Premium = Intrinsic Value + Time Value
1.มูลค่าที่แท้จริงของ Options (Intrinsic Value)
มูลค่าในตัวของ Options เอง กล่าวคือ Options ที่มีสถานะได้ประโยชน์ (In the Money: ITM) จะมีมูลค่าที่แท้จริง มากกว่า ศูนย์ ส่วน Options ที่มีสถานะไม่ได้ และไม่เสียประโยชน์ (At the money: ATM) และ Options ที่มีสถานะเสียประโยชน์ (Out of the money: OTM) จะมีมูลค่าแท้จริง เท่ากับ ศูนย์ (ไม่มีมูลค่าในตัวของมันเอง)

2.มูลค่าตามระยะเวลา (Time Value)
มูลค่าของ Options ที่เกิดจากอายุคงเหลือของ Options โดย Options ที่มีอายุคงเหลือมาก ย่อมจะต้องมีมูลค่าตามระยะเวลามากกว่า Options ที่มีอายุคงเหลือน้อยกว่า เพราะ Options ที่มีอายุคงเหลือมาก แสดงว่าผู้ถือ Options นั้นๆจะมีโอกาส หรือระยะเวลา ที่จะได้กำไรจาก Options นั้นๆมากกว่า

ผลตอบแทนในการลงทุน
1. ขาดทุนจำกัด แต่ผลตอบแทนไม่จำกัด

          สิ่งที่เป็นจุดเด่นอีกข้อหนึ่ง ที่ออปชันมีเหนือการลงทุนในหลักทรัพย์อื่นๆ อย่างชัดเจน ไม่ว่าจะเป็นหุ้น หรือ ฟิวเจอร์ส นั่นก็คือนักลงทุนที่ลงทุนที่มี สถานะซื้อออปชันจะสามารถจำกัดความเสี่ยง หรือผลการขาดทุนที่ตนเองสามารถรับได้ ไว้เป็นจำนวนที่แน่นอน (ซึ่งเท่ากับค่า Premium นั่นเอง) แต่ในขณะเดียวกัน นักลงทุนคนนั้น อาจสามารถทำกำไรจากออปชันได้อย่างไม่จำกัด ทั้งนี้เนื่องจาก ผู้ที่มีสถานะซื้อในออปชัน เป็นผู้ที่มีสิทธิที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันที่ออปชันหมดอายุ ซึ่งผู้มีสถานะซื้อนี้ สามารถเลือก ที่จะใช้สิทธิในกรณีที่ใช้สิทธิแล้วได้กำไร หรือไม่ใช้สิทธิในกรณีที่ใช้สิทธิ แล้วไม่เกิดประโยชน์ ก็ได้
 
2. เพิ่มผลตอบแทนจากพอร์ทหุ้นด้วย “Covered Call”

         “Covered Call” คือกลยทุธ์ที่นักลงทุนคนหนึ่งขาย Call Options ในขณะที่นักลงทุนคนนั้นมีหุ้นอยู่ในมือ โดยการทำกลยุทธ์ในลักษณะนี้ มีจุดประสงค์เพื่อเป็นการเพิ่มผลตอบแทน ของพอร์ทหุ้นจากการได้รับค่า Premium จากการขาย Call Options โดยนักลงทุนจะเข้ามาลงทุนในลักษณะ Covered Call นี้ ในสภาพตลาดที่ไม่ค่อยมีการเปลี่ยนแปลงมากนัก ถึง ตลาดแบบขาลง
    
“มีสถานะซื้อในหุ้นอ้างอิง ร่วมกับการมีสถานะขายใน Call Options”
    
ตัวอย่าง
พอร์ทหุ้นของนักลงทุนคนหนึ่งประกอบไปด้วย หุ้น จำนวน 2,000 หุ้น ที่มีราคาหุ้นละ 26 บาท โดยคิดเป็นมูลค่าทั้งสิ้น 52,000 บาท (2,000 x 26)

ถ้า Call Options (อายุคงเหลือ 80 วัน)
          Strike price = 30 บาท
          Premium = 1.10 บาท

การลงทุนด้วยกลยุทธ์ Covered Call
ขาย Call Options จำนวน 10 สัญญา ซึ่งจะได้ค่า Premium มา 2,200 บาท (10 x 1.1 x 200)
ณ วันที่ Options หมดอายุ
          - ถ้า ราคาหุ้นอ้างอิง < 30 ไม่ต้องขายหุ้นตามภาระผูกพันของ Call Options และนอกจากนี้ ยังได้รับค่า Premium จากการขาย Call Options จำนวน 2,200 ด้วย
          - ถ้า ราคาหุ้นอ้างอิง > 30 ต้องขายหุ้นตามภาระผูกพันของ Call Options ที่ราคา 30 บาท แต่ ว่าในขณะเดียวกันก็จะได้ค่า Premium จำนวน 2,200 ด้วย ซึ่งเปรียบเสมือนการขายหุ้น อ้างอิงที่ราคา 31.1 บาท

          เปรียบเสมือนว่า นักลงทุนคนนั้น ได้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบจากในกรณีที่ ถ้าขายหุ้นที่ราคา 26 บาท ถึงประมาณ 19.3 % [1.1 x 26 x (365/80)]
    
    
3. ป้องกันความเสี่ยงของพอร์ทหุ้นด้วย “Protective Put”

          กลยุทธ์ Protective Put หรือ การใช้ Put Options ป้องกันความเสี่ยงแก่พอร์ทหุ้น คล้ายๆกับการซื้อประกันรถยนต์ กล่าวคือ รถยนต์ไม่มีการทำประกันใดๆไว้เลย หากรถยนต์คันนั้นไปประสบอุบัติเหตุ จะสร้างความเสียหายแก่เจ้าของรถ ที่จะต้องจากค่าซ่อมเต็มจำนวนด้วยตัวเอง ในทางตรงกันข้ามถ้าหากรถยนต์คันนั้นมีการทำประกันไว้ เมื่อเกิดอุบัติเหตุเจ้าของรถยนต์ อาจจะไม่ต้องจ่ายเงินค่าซ่อมเองเต็มจำนวน หรือยิ่งไปกว่านั้น อาจจะไม่ต้องจ่ายเงินค่าซ่อมเองเลย ซึ่งค่าซ่อมที่เจ้าของรถควรจะต้องจ่ายเอง จะมีบริษัทประกันมาเป็นผู้รับภาระแทน ซึ่งการทำประกันเจ้าของรถยนต์จะต้องจ่ายเบี้ยประกัน ให้แก่บริษัทประกันเพื่อแลกกับสิทธินี้

          เช่นเดียวกันกับในตลาด Options รถยนต์คันนั้นก็เปรียบเสมือนพอร์ทหุ้นของนักลงทุนคนหนึ่งๆ ที่เจ้าของพอร์ทอาจจะประสบกับผลขาดทุนอย่างหมาศาลถ้าหากว่าราคาหุ้นในพอร์ทลดลง ดังนั้น Put Options ก็เปรียบเสมือนกับประกันฉบับหนึ่งที่สามารถนำมาใช้ป้องกับความเสี่ยงนั้นได้ โดยนักลงทุนที่เข้าไปซื้อ Put Options จะต้องจ่ายค่า Premium ให้กับผู้ขาย เพื่อแลกกับสิทธิในการขายหุ้นตามราคาที่กำหนดให้แก่ผู้ขาย
    
"มีสถานะซื้อในหุ้น ร่วมกับมีสถานะซื้อใน Put Options"
    
ตัวอย่าง
พอร์ทหุ้นของนักลงทุนคนหนึ่งประกอบไปด้วย หุ้น จำนวน 2,000 หุ้น ที่มีราคาหุ้นละ 26 บาท โดยคิดเป็นมูลค่าทั้งสิ้น 52,000 บาท (2,000 x 26)

ถ้า Put Options (อายุคงเหลือ 80 วัน)
          Strike price = 26 บาท
          Premium = 1.00 บาท

การลงทุนด้วยกลยุทธ์ Protective Put
ซื้อ Put Options จำนวน 10 สัญญา ซึ่งจะต้องจ่ายค่า Premium จำนวน 2,000 บาท
ณ วันที่ Options หมดอายุ

          - ถ้า ราคาหุ้นอ้างอิง < 26 ได้กำไรจากการใช้สิทธิของ Put Options ขายหุ้นที่ราคา 26 บาท
          - ถ้า ราคาหุ้นอ้างอิง > 26 ไม่ใช้สิทธิของ Put Options นั้น แต่จะได้กำไรจากการที่มูลค่าหุ้น ในพอร์ทสูงขึ้น

ขอบคุณความรู้ดีๆจากตลาดซื้อขายล่วงหน้าแห่งประเทศไทยครับ

ยังมีความรู้อื่นๆอีกมากมาย ถ้าเพื่อนๆสนใจสามารถ pm มาสอบถามได้ครับ




บันทึกการเข้า
cnuttertools
Jr. Member
***

จิตพิสัย -3
ออฟไลน์ ออฟไลน์

กระทู้: 60


เว็บไซต์
« ตอบ #1 เมื่อ: กุมภาพันธ์ 14, 2017, 07:04:25 PM »

ขอบคุณครับ
บันทึกการเข้า

ขายเงิน Paypal 1$=33.2฿
ได้รับเงินภายใน 15 นาที รวดเร็วทันใจ ปลอดภัย 100%
Line : CorNettOLovE
Djinn
Jr. Member
***

จิตพิสัย 0
ออฟไลน์ ออฟไลน์

กระทู้: 59


« ตอบ #2 เมื่อ: มิถุนายน 25, 2017, 10:47:23 PM »

ไม่ทราบว่า  มีลิงค์ความรู้เกี่ยวกับ options ต่างประเทศไหมครับ  ที่เราไปซื้อขายได้
บันทึกการเข้า
หน้า: [1]
 
 
กระโดดไป:  


PHYSICS DICTIONY บทความ เนื้หา สอน PHP MeeLink.com ศูนย์รวม เว็บ ที่ มี PR page rank มากที่สุดในไทย  thainaturecure Insitejapan
[Dictionary] [Thai Export] [Thai webdirectory] [Paypal] [MSN List] [Online Payment] [คอคนรักบาส] [SiamSportTalk] [Video สถานที่ท่องเที่ยว] [InsiteJapan] [Siamchild]
Powered by MySQL Powered by PHP Powered by SMF 1.1.16 | SMF © 2006-2011, Simple Machines Valid XHTML 1.0! Valid CSS!
หน้านี้ถูกสร้างขึ้นภายในเวลา 0.06 วินาที กับ 28 คำสั่ง